اهرم عامل و مالی. سطح، اثر، نمره، ضریب، فرمول اهرم عملیاتی

در ادبیات اقتصادی، چنین مفهومی به عنوان "اهرم" (عملیاتی و مالی) بسیار معمول است.

تعریف

بنابراین، اهرم تولید، با نسبت هزینه متغیر و ثابت شرکت، که بر سود عملیاتی، که بدون در نظر گرفتن مالیات و بهره تعیین می شود ، نشان داده می شود، بیان می شود. با مقدار قابل توجهی از هزینه های ثابت، نهاد تجاری دارای اهرم عملیاتی سطح بالا است که، با تغییرات کوچک در حجم تولید، منجر به تغییر قابل توجهی در سود عملیاتی می شود.

به عبارت دیگر، اثر چنین اهرم تولید نیز در ایجاد تغییرات شدید سود با هر گونه تغییر درآمد فروش ظاهر می شود.

برای هیچ چیز، همراه با اصطلاح "اهرم" در این مقاله از آن مترادف - "اهرم" استفاده می شود. در واقع، به انگلیسی، اهرم به معنای "اهرم" است.

بنابراین، اهرم تولید (عملیات - نام دیگری) مکانیسم مدیریت سود مؤثر هر نهاد تجاری است که بر مبنای بهبود نسبت متغیرها و هزینه های ثابت است. با کمک این شاخص، می توان برنامه ریزی هر گونه تغییر در سود در شرکت، بسته به تغییرات در حجم فروش. در این مورد، نقطه ناپایداری می تواند محاسبه شود.

طبقه بندی هزینه ها

یک پیش شرط برای استفاده از یک اهرم عملیاتی (اهرم) استفاده از یک روش حاشیه ای است که بر اساس جدایی تمام هزینه ها به متغیرها و ثابت ها است.

بنابراين، سهم هزينه ثابت در هزينه هاي عمومي نهاد تجارت، بيشتر از آن است که سود کمتر در رابطه با نرخ تغيير درآمد شرکت تغيير کند.

بازگشت به طبقه بندی هزینه ها باید توجه داشت که سطح آنها (به عنوان مثال، هزینه ثابت) در درآمد شرکت تأثیر قابل توجهی بر روند تغییرات در ارزش هزینه ها یا سود دارد. این به دلیل این واقعیت است که تولید اضافی، برای پوشش هزینه ثابت، از یک واحد تولید اضافی تشکیل شده است. در عین حال، افزایش درآمد کل این واحد اضافی کالای به پایان رسید (یا کالاها) با تغییر در میزان سود بیان می شود. هنگامی که سطح برابری به دست می آید، سود حاصل می شود، که با رشد سریع تر از حجم فروش مشخص می شود.

تأثیر اهرم عملیاتی

این اهرم عملیاتی یک ابزار نسبتا موثر در تعیین و تحلیل وابستگی بالا است. به عبارت دیگر، هدف اصلی آن تعیین تاثیر سود در هر گونه تغییر در حجم فروش است.

ماهیت عملیات آن این است که افزایش درآمد موجب افزایش بیشتر در میزان سود می شود. در همان زمان، این نرخ رشد می تواند هزینه های متغیر و ثابت را محدود کند. اقتصاددانان ثابت کرده اند که بیشتر سهم هزینه های ثابت، بالاتر از حد آن است.

اهرم تولید (عملیاتی) در شرایط کمی با مقایسه هزینه های ثابت و متغیر در کل آنها با ارزش شاخص اقتصادی مانند سود قبل از سود و مالیات مشخص می شود. انواع مختلف اهرم شناخته شده است: قیمت و طبیعی.

پس از محاسبه اهرم عملیاتی عملیاتی، می توان با دقت کافی هر تغییر سود را با تغییرات مختلف در میزان درآمد، پیش بینی کرد.

برای درک بهتر این شاخص اقتصادی، لازم است که روش محاسبه آن را مورد بررسی قرار دهیم.

اهرم عامل

فرمول محاسبه اهرم تولید بسیار ساده است: نسبت درآمد و سود حاصل از فروش.

با در نظر گرفتن درآمد به عنوان مجموع هزینه ها (متغیرها و ثابت ها) و سود، می توانید متوجه شوید که فرمول محاسبه اهرم عملیاتی فرم زیر را می گیرد:

Ол = (Пр + Рпер + Рпост) / Пр = 1 + Рпер / Пр + Рпост / Пр.

ارزیابی اهرم عملیاتی در درصد نیست، زیرا این شاخص با نسبت درآمد حاشیه به سود نشان داده شده است. در ارتباط با این واقعیت که علاوه بر سود، درآمد حاشیه نیز شامل مجموع هزینه های ثابت است، ارزش اهرم تولید همیشه بالاتر از یک است.

leveridzh عملیاتی به عنوان شاخص سازمانی

مقدار این شاخص، بازتابی از خطرپذیری نه تنها نهاد تجاری است، بلکه نوع کسب و کار است که درگیر آن است. این به دلیل این واقعیت است که نسبت هزینه ها در ساختار تمام هزینه ها، بازتاب نه تنها ویژگی های یک شرکت با سیاست های حسابداری آن است، بلکه ویژگی های صنعتی خاصی از فعالیت های اقتصادی آن است.

اقتصاددانان ثابت کرده اند که سطح بالایی از هزینه های ثابت در ساختار کلی هزینه های یک نهاد تجاری، همیشه یک پدیده منفی نیست. این به خاطر این واقعیت است که نمیتوان به راحتی مبلغ درآمد نهایی را مطلق کرد. افزایش سطح بهره وری عملیاتی نشان دهنده افزایش ظرفیت تولید کل شرکت، بازسازی فنی و افزایش بهره وری نیروی کار است. سود یک نهاد تجاری با سطح بالایی از اهرم تولید، به هر گونه تغییر در ارزش درآمد بسیار حساس است. با کاهش شدید فروش، این شرکت به سرعت "زیر" نقطه ناپدید می شود. به عبارت دیگر، یک شرکت با اهرم بسیار بالا به اندازه کافی خطرناک است.

ویژگی های سایر ابزارهای اقتصادی

در ادبیات اقتصادی، می توان به طور همزمان از شاخص هایی مانند اهرم های عملیاتی و مالی استفاده کرد. در عین حال، اگر اهرم عامل با توجه به تغییرات درآمد شرکت، پویایی سود را مشخص کند، اهرم مالی، تغییرات در ارزش سود منهای پرداخت وام ها و اعتبارات را در پاسخ به تغییرات سود عملیاتی مشخص می کند.

یک شاخص اقتصادی دیگر نیز وجود دارد - اهرم کلی، که ترکیبی از اهرم مالی عملیاتی و مالی است و نشان می دهد که چگونه (با چه میزان درصد امتیاز) تغییرات در سود پس از پرداخت بهره با تغییر درآمد با یک درصد تغییر خواهد کرد.

اهرم اعتباری (مالی)

این شاخص اقتصادی، نسبت سرمایه و قرض گرفته شده شرکت و تاثیر آن بر سود است. با افزایش سهم از سرمایه قرض گرفته، ارزش سود خالص کاهش می یابد. این به دلیل افزایش هزینه پرداخت وام به وام است.

نسبت بدهی به عدالت نشان دهنده سطح ریسک (ثبات مالی) است. یک شرکت با سطح بالایی از وجوه قرضه یک شرکت وابسته به مالی است. اگر یک شرکت فقط فعالیت اقتصادی خود را صرف هزینه سرمایه خود کند، می توان آن را به عنوان یک شرکت مستقل مالی طبقه بندی کرد.

پرداخت برای استفاده از سرمایه قرض گرفته شده اغلب کمتر از سود است، که علاوه بر آن ارائه می شود. سود اضافی مشخص شده می تواند با سود حاصل از استفاده از سرمایه خود که باعث افزایش عامل سودآوری می شود خلاصه شود.

مشکلات حل شده

برای تجزیه و تحلیل کامل این شاخص اقتصادی، لازم است لیستی از وظایفی را که با استفاده از این اهرم عملیاتی حل می شود:

• تعیین نتایج مالی برای هر یک از شرکت ها به عنوان یک کل و برای انواع خاصی از محصولات با استفاده از طرح "هزینه - حجم - سود"؛
• محاسبه نقطه تولید بحرانی با استفاده از آن در تصمیم گیری های مدیریتی خاص، و همچنین تعیین هزینه کار؛
• تصمیم گیری در مورد اجرای سفارشات اضافی و در نظر گرفتن آنها برای افزایش احتمالی هزینه های ثابت؛
• در نظر گرفتن موضوع توقف آزاد سازی انواع خاصی از کالاها زمانی که قیمت پایین تر از سطح هزینه های متغیر می افتد؛
• به حداکثر رساندن سود به دلیل کاهش نسبی در هزینه های ثابت؛
• استفاده از سطح سودآوری با توسعه برنامه های تولید، ایجاد قیمت برای کالاها.

نتیجه گیری

خلاصه در بالا، باید اشاره کرد که اهرم عامل با وام گرفتن می تواند افزایش یابد. اهرم تولید بسیار بالا می تواند با استفاده از یک اهرم مالی مقیاس شود. در این مقاله در نظر گرفته شده است که چنین ابزارهای اقتصادی مؤثر در دستیابی به بازده لازم از بودجه ای است که با کنترل سطح ریسک سرمایه گذاری می شود، به موفقیت دست می یابد.