محصولات سازه بانک

برای جذب مشتریان، بانک ها می آیند تا با بسیاری از حرکت های بازاریابی است. یکی از آنها - سرمایه گذاری در محصولات ساخته شده است. آنها به عنوان اکسیر در بازارهای مالی قرار گرفته است. آیا این ابزار سودمند و یا یکی دیگر از طرح هرمی؟

قلب

محصولات ساختار - ابزار است که باید سرمایه گذاری اولیه محافظت و سود از رشد دارایی. منحصر به فرد از محصول ترکیبی از ابزارها که به شما اجازه محدود کردن خطر سرمایه گذاری است.

در شرایط بی ثباتی مالی به سرمایه گذاری در ارز خطرناک است با توجه به تغییر شدید، البته، اما بازار سهام به دلیل نوسانات بالا دشوار است. وضعیت بیشتر از این واقعیت است که لازم است نه تنها به حفظ بلکه به افزایش سرمایه پیچیده است. یک راه حل می تواند یک سرمایه گذاری در محصولات ساخت یافته، که ترکیب درجه بالایی از حفاظت از دارایی و توانایی به دست آوردن سود بیشتر از سپرده.

بازار محصولات ساختاری شامل:

• سپرده؛
• اوراق بهادار؛
• تجارت بر روی "فارکس"؛
• فلزات گرانبها؛
• گزینه ها و آینده؛
• صندوق های متقابل؛
• سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، و غیره. د.

کالا سازه تشکیل شده توسط ترکیب دارایی با سطح خطر:

• سپرده و سهام؛
• CB بسیار قابل اعتماد و در حال ظهور شرکت؛
• اوراق قرضه و گزینه های سهام؛
• سپرده و بیمه پس انداز، و غیره. د.

نسبت انتخاب شده است به طوری که درآمد حاصل از دارایی های "امن" را پوشش تلفات ممکن است.

مثال

از سهام شرکت های جدید با عملکرد 300٪ - محصول ساختار 90 درصد از سپرده با بازده 10٪ و 10٪ است. پس از خرید این محصول، سه سناریو وجود دارد.

اگر شما از طریق سهام رایت، بهره سپرده جبران سرمایه گذاری اولیه. یک سال بعد مشتری مقدار سخت تر به عنوان سرمایه گذاری، بدون سود است، بلکه بدون خسارت. اگر سرمایه گذاری در بانک مرکزی پیش بینی عملکرد 300٪، عملکرد کل از نمونه کارها می شود 40 درصد است. اگر سرمایه گذاری خواهد 2/3 از سود برنامه ریزی شده را، عملکرد محصول 30٪ و غیره. D. است این است که، نقش کلیدی است بازی دقیقا عمل انتخاب، و بدون سرمایه گذاری مخاطره آمیز مانعی در برابر ضرر و زیان.

افراد

محصولات سازه در بازارهای مالی ارائه شده توسط بانک، خرید و فروش مراکز و AMC. در نظر گرفته شده محصولات بانک قابل اطمینان هستند. در AMC، شما می توانید انتخاب کنید تا دارایی بر روی "سلیقه": از محافظه کار تا پر مخاطره. نمونه کارها مراکز خرید و فروش سرمایه گذاری در معرض خطر و دارایی سوپر مخاطره آمیز (به عنوان مثال، گزینه ارز) تشکیل شده است.

خرید دارایی توسط امضای قرارداد بین سرمایه گذار و شرکت همراه است. آن را به وضوح مقدار، سرمایه گذاری مدت، یک لیست از دارایی، سطح خطر و دیگر جنبه های مربوط به انتقال وجوه مقرر شده است.

این طرح از کار

مایل به حفظ و افزایش پول نقد در دسترس، افراد را به یک بانک یا شرکت سرمایه گذاری به نوبه خود و به دست آوردن یک محصول ساختاری است. بخشی از سرمایه گذاری واسطه وجوه سرمایه گذاری در امن ابزارهای مالی (صورت حساب، اوراق قرضه، سپرده)، و دوم - یک دارایی گره خورده است به زیرساخت (سهام، ارز)، اما کمتر فرار (اسبربانک، نرخ طلا، شاخص RTS، و غیره ...) . مشتری را دارایی و سطح خطر، است که، سهم سرمایه گذاری خواهد شد که به بازار سهام ارسال شده است. مشتری نیز است خود را تنظیم نرخ مشارکت (KU)، است که، آن را تعیین چه مقدار از درآمد آینده آن را دریافت خواهد کرد.

دوره های سرمایه گذاری محدوده از چند ماه تا دو سال. علاوه بر این، شما می توانید سرمایه گذاری خود را بیمه و یا خرید سبد سرمایه گذاری با یک کوپن. در مورد دوم، مشتری یک مقدار ثابت ماهانه از درآمد است که بر روی تغییرات در قیمت دارایی پایه بستگی ندارد دریافت خواهید کرد.

انواع محصولات ساخت یافته

همه پیشنهادات بسته به دو گروه تقسیم می شوند:

• محصولات بدون ریسک تضمین بازگشت 100٪ از پایتخت. بزرگترین خطر این است که در زمان بازگشت سرمایه گذاری یک سرمایه گذار می تواند تنها سرمایه گذاری اولیه، موضوع به یک درجه کمی از کاهش ارزش از طریق تورم را دریافت کنید. مشتری تنها از این فرصت برای ایجاد یک سود می پردازد، اگر همه بار دارایی.
• محصولات با خطر محدود است. سهم دارایی های توزیع شده است تا به عنوان پوشش تلفات ممکن است. سرمایه گذار ممکن است تنها بخشی از سرمایه از دست بدهند. با وضعیت بازار خوب نرخ درآمد ممکن است 50 درصد از سرمایه گذاری اولیه برسد.

مزایای

• محصولات سازه های پس انداز بانک یا هر موسسه اعتباری دیگر - یک سرمایه گذاری منفعل. مشتری به تنهایی مجموعه ای از دارایی های تشکیل نشده است. برای او، این کار یک واسطه مالی انجام شده است.
• بدون نیاز به دانش و تجربه با ابزارهای مالی وجود دارد.
• ممکن است که به تنظیم سطح از دست دادن از سرمایه گذاری و سرمایه گذاری در دارایی که در شکل خالص در دسترس نیست.
• خواص ساختاری از محصول می باشد به طوری که خرید حداقل یکی از آنها در تنوع سرمایه گذاری است.
• با پویایی بازار خوب سرمایه گذار سود بزرگ با خطر کمی دریافت می کند.

کاستی

• محصولات مالی ساختار یافته در بازار به عنوان چیزی دشوار قرار گرفته است. در واقع، این یک مشاوره پرداخت در مورد قرار دادن منابع مالی در دارایی های متفاوت است.
• 100٪ تضمین بازپرداخت حتی ممکن است بانک ها فراهم می کند. تمام سپرده ها توسط آژانس بیمه سپرده بیمه شده است. احتمال از دست دادن همیشه وجود دارد. تنها سوال سطح خطر است. این شعار بازاریابی فقط برای تبلیغات طراحی شده است.
• محصولات ساخت یافته از بانک ها، که سود را دریافت نکرده اند، بی سود. این به این معنی است که سود سپرده برای پوشش زیان را از انواع دیگر سرمایه گذاری طراحی شده بودند. اگر مشتری بلافاصله کل مقدار بودجه در قرار داده یک بانک سپرده، او درآمد بیش از از یک محصول منحصر به فرد دریافت کرده اند.
• در مشتریان ثروتمند طراحی محصولات ساخت یافته. بازخورد از کاربران تایید شده است. برو به بازار مالی با میزان 10 هزار. ماساژ. این معنی ندارد.
• خدمات مدیریت دارایی پرداخت می شود. این هزینه صرف نظر از اینکه سرمایه گذاری خواهد شد درآمد داشت یا خیر عنوان شده است.
• در ترکیب محصولات توسط دولت تضمین نمی شود. اگر بانک ورشکست، و یا AMC، سرمایه گذار قادر نخواهد بود برای بازیابی سرمایه گذاری است.
• در انتخاب بازار روسیه از محصولات منحصر به فرد، تقریبا هیچ کدام.
• سرمایه گذار نمی شود صاحب دارایی های واقعی، پس از آن می توانید سرمایه گذاری را کنترل کنند.

خطرات پنهان

محصولات سازه - ترکیبی از دارایی ها و مشتقات. آنها جمع آوری و فروش بانک های جهان در قالب یادداشت (اوراق قرضه). آنها خود را با صدور محصولات ساخت یافته موقعیت مخالف مطمئن شویم. بانک همیشه یک کمیسیون دریافت می کند. هر مشتری را بدست آورده و حداقل، اما در مشتریان دیگر که دارایی های riskier خریداری شده است. در نهایت همه مشتریان از دست دادن پول. بنابراین، برای افزایش جذابیت از محصولات جدید و خطرات خود را، "رمزگذاری". هرگز بانک ذهن؟

یادداشت مانع

اگر تمام سهام انتخاب قیمت بالا به حد تنظیم شده را حفظ خواهد کرد، دارندگان محصول ترکیب تماس خواهد شد سرمایه گذاری های خود و درآمد مشخص شده است. یادداشت شروع به اوراق قرضه است. اگر یکی از دارایی های انتخاب شده در ارزش کاهش خواهد یافت، ارزش پرتفوی سرمایه گذاری را به بدترین از سهام برابر خواهد شد. احتمال کاهش قیمت حداقل 1 از 3 سهم بالاتر از هر صورت جداگانه است. بر این اساس، از دست دادن بالقوه بسیار بیشتر از درآمد ممکن است.

Avtokoll

سرمایه گذاری نمونه کارها اغلب با یک گزینه اضافی فروش می رسد. avtokolla جوهر چیست؟ برای کسب درآمد اضافی - اگر تمام سهام در قیمت افزایش یابد، مشتری قادر به خرید توجه داشته باشید دیگر، به عنوان یک بانکدار خواهد بود. یک کوپن جدید - هنگامی که بازار رشد می کند، در هر سه ماهه بانکدار حق بیمه، یک مشتری دریافت می کند. این اتفاق می افتد تا زمانی که یکی از بانک مرکزی به حد تنظیم شده رها نمی کند.

مثال دیگر - توجه داشته باشید اعتباری. مشتری خواهد شد 100٪ رشد در قیمت سهم به دریافت خواهید کرد، و در صورت کاهش - 100٪ بازپرداخت مبلغ سپرده. خوب، اگر نه در ابزار به شدت فرار به عنوان یک دارایی استفاده می شود. به نظر می رسد که بخشی از توجه داشته باشید، طراحی شده برای اطمینان از حفاظت از سرمایه، سرمایه گذاری در بازار سهام شاخص. عملکرد - 20٪.

شبکه توزیع

مشکل نه تنها خطرات است. بانک نه تنها می تواند پوشش کل بازار می آید به واسطه بازی. هر حلقه در زنجیره "بانک - توزیع - مدیر" باعث می شود فروش مجدد. ساختار چنین محصولات منحصر به فرد است که بانک ممکن است در هر زمان به دوباره حساب شرایط سرمایه گذاری پول. در اینجا همه چیز بستگی به فروشنده. کسی کوپن را با سرمایه گذاری اجباری از 99.5٪ از پول دریافت تنها 0.5 درصد فروش، و کسی که قادر به فروش محصولات با بدترین شرایط و 5٪ بلافاصله خواهد بود. حداکثر تفاوت ممکن است و 35 درصد است.

واسطه ها اغلب فروش محصولات پر مخاطره. به عنوان یک نتیجه از اوراق بهادار محافظه کار مانع پر اشاره avtokollom و یک سال برای از دست دادن 80 درصد است. در طول این زمان، زمان بانکداران به 0.5٪ و 4 بار در 3٪ کمیسیون برای خرید یک یادداشت جدید است.

در توجه داشته باشید، که حداقل تضمین 100٪ بازگشت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار، شاخص RTS، بانکدار دو برابر خواهد درآمد. این محصول ساختاری شامل یک گزینه پاسخ در صفحه اول، برای یک دوره دو ساله (17٪)، مجموعه ای از اوراق قرضه غیرنقدی، که پس از بازپرداخت 100٪ از سرمایه اولیه. 62٪ - میانگین بازدهی اوراق قرضه بازار 18٪ از نمونه کارها کل است. از بانکدار معامله خواهد 21٪ دریافت کنید، 79٪ باقی مانده - مشتری.

نتیجه

محصولات سازه - این است که یک هرم است. اگر شما استفاده از این ابزار در همین دلیل، شما می توانید معامله را روشن کنید. شاخص سهام همان محافظت از سرمایه در صورت مناسب است ریسک اعتباری کم است. اما بسیاری از محصولات ترکیبی تنها از جمله آنها derevativov تحتانی را در تمام جهات است. علاوه بر این، هیچ کس را لغو قانون اصلی تجارت: مدیر نمونه کارها سودی با مشتری و فروشنده - در مشتری.