سیاست های پولی: اهداف، تعاریف و مفاهیم

اقتصاد دولت در حال رشد است تا حد زیادی به اجرای مقامات مالی کشور از سیاست های پولی به علت. جوهر آن چیست؟ کدام یک از روش های آن مشترک کدامند؟

جوهر سیاست پولی چیست؟

اصطلاح "سیاست های پولی" است که معمولا در زمینه بانک مرکزی از دولت یا ساختار دیگر که انجام وظایف که به بانک مرکزی مطابقت نظر گرفته شود. به طور خاص، مانند:

- تنظیم فعالیت افراد از مالی سیستم، اعتباری بازار؛

- صدور مجوز از بانک های تجاری.

- مدیریت تورم؛

- اجرای سیاست های پولی؛

- تسهیل مدیریت پایتخت بودجه دولت است.

در غیر این صورت نام مفهوم - "سیاست های پولی" فعالیت از بانک مرکزی و نهادهای مشابه، که به یک هدف خاص انجام داده اند. در نظر بگیرید چه آنها ممکن است.

اهداف سیاست پولی

اهداف کلیدی سیاست های پولی، به طور کلی، به عملکرد بانک مرکزی فدراسیون روسیه، در مورد که ما آن را گفت مطابقت دارد. ما در حال صحبت کردن در مورد اهداف مانند:

- مهار تورم بیش از حد؛

- حصول اطمینان از حمایت اجتماعی از شهروندان؛

- مدیریت سرمایه گذاری از بخش های کلیدی اقتصاد؛

- حصول اطمینان از مطلوب موازنه پرداخت ها از اقتصاد ملی است.

این اهداف را تعیین برای خود بانک مرکزی در بسیاری از کشورها، از جمله بانک مرکزی روسیه. آن را مفید به در نظر گرفتن روش پایه برای طبقه بندی فعالیت های مقامات مالی به عنوان سیاست های پولی این کشور خواهد بود. اهداف خود را در همان زمان ممکن است همان - به عنوان لیست تماس بحث شده است.

روشهای طبقه بندی سیاست های پولی

کارشناسان شناسایی دو نوع اصلی از سیاست های پولی:

- محافظه کار؛

- لیبرال.

اولین نوع از سیاست های پولی با هدف اجرای اقدامات که در تنظیم کار موسسات مالی - خصوصی و عمومی، و در نظر گرفته شده برای محدود کردن پویایی عملیات اعتباری. بنابراین، بانک مرکزی ممکن است، با تنظیم بالا نرخ بهره، تحریک افزایش مشابه در شرایط اعتبار توسط موسسات مالی خصوصی.

در این مورد، اهداف خاص از سیاست های پولی به دست آورد. مانند، بالاتر از همه، کاهش تورم، و همچنین ارائه یک تعادل مثبت ناشی از تحریک غیر مستقیم کاهش واردات. نوع بازدید از سیاست های پولی نیز حاکی از افزایش بار مالیاتی در کسب و کار، کاهش هزینه های بودجه، بهینه سازی جایگزینی واردات.

سیاست های پولی سست برای تحریک رشد بازار اعتبار، کاهش کنترل بر گردش سرمایه در اقتصاد، مالیات، و بهره وام. بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را، می تواند از اجرای اقدامات مشابه از سوی بانک های تجاری حمایت می کنند.

اهداف سیاست پولی مناسب پیگیری می کند، به عنوان یک قاعده، موارد زیر است:

- افزایش در سرمایه اقتصاد،

- تحریک فعالیت های اقتصادی ،

- بهینه سازی به تراز پرداخت - اما با افزایش صادرات.

چه انتخاب دولت از انواع خاص از سیاست های پولی را تعیین میکند؟ چگونه باید از اولویت های سیاست های پولی بانک مرکزی؟

به عنوان یک قاعده، آن را در سطح فعلی ثبات دولت از سیستم مالی، و همچنین پویایی اقتصاد به عنوان یک کل بستگی دارد. اگر اقتصاد ملی مربوط به توسعه، برای بانک مرکزی ممکن است قابل قبول برای انتخاب یک استراتژی لیبرال: معمولا کمک می کند تا فعال شدن سرمایه گذاری، تحریک فعالیت های اقتصادی در شرایط از بخش های بازار خالی باشد.

اگر بحران اقتصادی وجود دارد، به اهداف سیاست پولی دولت در معرض تغییر هستند. در این مورد، ممکن است برای کاهش تورم لازم باشد. همانطور که در بالا اشاره شد، دستیابی به این هدف به یک سیاست پولی محافظه کار کمک می کند. هدف آن است که نتیجه تا حد زیادی وضعیت اقتصادی در دولت را منعکس کند. اگر اقتصاد ملی است توسعه به صورت پویا - سیاست پولی را می توان با برخی از ویژگی های در روند بحران مشخص - در دیگر.

یکی دیگر از معیار مشترک برای طبقه بندی از سیاست های پولی - مقیاس. بنابراین، تخصیص روش فراگیر و انتخابی از مقررات اقتصادی. اجازه دهید ما آنها را در جزئیات خاص در نظر بگیرید.

مقیاس از سیاست های پولی

اول از همه، شایان ذکر است که هر دو نوع سیاست پولی مورد مطالعه فوق، لیبرال و محافظه کار است، می تواند به عنوان یک کل و انتخابی. تفاوت بین این گونه ها جهت کنترل سیستم مالی پیش تعیین شده است، به طوری که میزان صلاحیت این تصمیماتی که توسط بانک مرکزی قرار گرفته است.

بنابراین، اگر بانک مرکزی پیاده سازی سیاست های پولی از همه، از، پس از آن دستورات خود را به تمام موسسات اعتباری و مالی که در دولت کار اعمال می شود. اهداف و روش ها در سیاست های پولی در این مورد باشد مربوط به نیاز به تحریک توسعه بخش های کلیدی اقتصاد، نوسازی زیرساخت بانکی از دولت است.

انتخابی سیاست های مالی موسسات نشان از گسترش حوزه قضایی از تصمیمات گرفته شده توسط بانک مرکزی، برای تعداد محدودی از اعتبار و موسسات مالی. بنابراین، بانک مرکزی، با اجرای سیاست های انتخابی می توانید:

- محدودیت مجموعه ای در شهرک؛

- برای تعیین استانداردهای وام.

- برای ایجاد معیارهای عملکرد فردی موسسات مالی تجاری.

در این مورد هدف ممکن است برای بهینه سازی CB عناصر خاص اعتباری سیستم دولتی، بهبود زیرساخت های پرداخت، ارتقاء سطح که بر طبق آن میزبان یک تنوع از معاملات پرداخت.

در عمل، اهداف و مقاصد سیاست پولی از دولت، به عنوان مثال، بانک مرکزی یا نهادهای معادل، اغلب در حال تغییر. این است با توجه به تغییرات مداوم در فرآیندهای اقتصادی در داخل کشور و خارج از کشور، با تاثیر عوامل اجتماعی-سیاسی، پیشرفت های فن آوری. بنابراین، بانک مرکزی به طور منظم ممکن است شامل تمام انواع انتخاب از سیاست های پولی - که در ترکیب های مختلف و سفارش.

البته، در برخی از دوره طولانی به اندازه کافی دولت می تواند اولویت روش های مدیریت اقتصادی یکی را انتخاب و جایگزین با شدت کمتر از آنها استفاده کنید. اما با یک تغییر مهم در محیط خارجی، تاثیر عوامل سیاسی CBA ممکن است رویکرد خود را به اجرای سیاست های پولی تجدید نظر است.

مفید خواهد دهید ابزار خاص است که توسط آن بانک مرکزی را کنترل فرآیندهای اقتصادی در کشور در نظر بگیرند.

ابزار سیاست پولی از دولت

اقتصاددانان مدرن تشخیص از لیست زیر از ابزار اساسی در درخواست:

- ایجاد قوانین در ذخایر بانک های تجاری.

- CBR در معاملات در بورس سهام شرکت.

- ایجاد نرخ بهره را؛

- تنظیم فعالیت های موسسات وام تجاری.

اجازه دهید ما آنها را در جزئیات مطالعه است.

ذخیره مورد نیاز برای بانک های تجاری

اولین ابزار در لیست، در بالا مورد بحث است، به عنوان یکی از کلیدی در نظر گرفته، به دلیل آن اجازه می دهد تا بانک مرکزی به یک تاثیر قابل توجهی در عرضه و تقاضای سرمایه در اقتصاد دولت است. واقعیت این است که حجم ذخایر خود را از موسسه مالی تجاری به طور مستقیم برای تعیین قابلیت های بانکی اقدام نهاد وام. در صورتی که شرایط توسط بانک مرکزی برای منابع مناسب تنظیم شده، بالا، فعالیت بانک ها در بخش بازار مالی کاهش می یابد. به عنوان یک نتیجه - سرمایه کاهش می یابد از اقتصاد در شرایط بخش واقعی، با این حال، ممکن است از نظر شدت سرمایه از بخش مالی، سپرده شهروندان را افزایش دهد.

روابط ذخیره مورد نیاز از بانک های تجاری ممکن است به کاهش تورم و رسیدن به اهداف دیگر نیاز به سیاست های پولی محافظه کار کمک کند. آیا ابزار گزارش از نظر اهداف استراتژیک در اقتصاد موثر است؟

در میان نظرات کارشناسان در این مورد متفاوت است. برخی از تحلیلگران بر این باورند که تغییر در مقررات مربوط به الزامات ذخیره باید یک اقدام موقتی است، در حالی که دیگران بر این باورند که CBR باید به طور منظم با استفاده از ابزار مناسب - به خصوص در زمان بحران و عدم اطمینان از مراحل مختلف در اقتصاد ملی رایج است.

مشارکت در بانک از معاملات در بورس به

ابزار مشترک زیر از سیاست های پولی بانک مرکزی - مقررات معاملات در بورس به. موسسات مالی مربوطه یک پلت فرم برای مناقصه باز است. از جمله کسانی که شامل معاملات خرید و فروش اوراق بهادار صادر شده توسط دولت، و همچنین شرکت های بزرگ که در کشور به کار گیرند.

بانک مرکزی در این مورد می تواند یک بازیکن فعال در بازار با خرید یا فروش انواع خاصی از اوراق بهادار. به عنوان یک قاعده کلی، بانک مرکزی شرکت در معاملات، منعکس کننده گردش مالی اوراق قرضه دولتی. اگر او آنها را خرید، به این معنی که آنها اجرا اهداف سیاست پولی دنبال آن است که مشخص رویکرد لیبرال به مقررات از اقتصاد هستند. این است که، شرکت های دولتی و یا بزرگ برای به دست آوردن سرمایه از بانک مرکزی ممکن است آن را به سرمایه گذاری در پروژه های جدید (هزینه، تجاری)، برای اجرای تحریک توسعه بخش های مختلف به طور مستقیم.

در این مورد، ارزش بازار کاهش یافته است - به نوبه خود، فروش اوراق بهادار ممکن است این واقعیت است که به اهداف سیاست پولی بانک مرکزی مربوط به اجرای یک رویکرد محافظه کار به مدیریت فرآیندهای اقتصادی را منعکس کند.

ایجاد نرخ بهره

ابزار CBA بعدی - تنظیم نرخ بهره. این شاخص، همانطور که در بالا اشاره شد، شرایط وام در بازار به عنوان یک کل را تعیین میکند.

بنابراین، کلید نرخ CBR بالا ممکن است نشان می دهد که به اهداف سیاست پولی بانک مرکزی روسیه - کاهش پویایی سرمایه از بخش های خاصی از اقتصاد در هزینه وجوه قرض گرفته شده، و همچنین کاهش تورم است. در همان زمان، نرخ بهره بالا از بانک مرکزی، به عنوان یک قاعده، تشویق می کند مشارکت مدنی از منابع مالی در بانک ها در قالب سپرده - در نرخ بهره بالا. به عنوان یک نتیجه از افزایش سرمایه، به نوبه خود، اعتبار و سازمان های مالی.

تنظیم معاملات مالی بانک های تجاری

یکی دیگر از جهت مهم از سیاست های پولی از دولت - تنظیم، استقرار استانداردهای بانک های تجاری. این است که در ارتباط با این واقعیت است که مقامات مالی باید ثبات سیستم بانکی به عنوان یکی از منابع کلیدی برای اجرای سیاست های پولی اطمینان انجام شده است.

موسسات وام تجاری نقش موسسات مالی بزرگ از دولت بازی کند. آنها نیاز به یک زیرساخت پایدار و مطابق با مقررات سختگیرانه عمل - به طوری که مشتریان، شهروندان، شرکت ها و ساختارهای بودجه خود، این فرصت را به استفاده از خدمات امن و در دسترس بود. اهداف اصلی سیاست پولی از دولت همچنین نشان می دهد استفاده فعال از این زیرساخت ها است. کار CB - اطمینان از تراز دلخواه موثر قوانین و مقررات قانونی و ارتقاء آن است.

سیاست های پولی بانک مرکزی روسیه: اولویت های اصلی

مناسب است که به در نظر گرفتن آنچه اولویت های عمومی پایبند به بانک مرکزی روسیه در سیاست های پولی. در بالا ما اشاره کرد که بانک مرکزی به عنوان نهاد مالی اصلی دولت یک یا رویکرد دیگر به مدیریت فرآیندهای اقتصادی بر اساس وضعیت در اقتصاد ملی را انتخاب، عوامل واقعی مؤثر بر توسعه اقتصاد است. اصل مربوطه نیز مشخصه بانک مرکزی روسیه.

این موسسه اعتباری، به عنوان تمرین نشان می دهد، پیاده سازی استراتژی محافظه کار در زمان رکود و لیبرال - با رشد اقتصاد دولتی. بنابراین، در طول بحران 2008-2009 نرخ بهره را از بانک مرکزی فدراسیون روسیه به طور قابل توجهی افزایش یافته است: آن را آهسته بازار وام، به طور قابل توجهی سرمایه از اقتصاد کاهش می یابد اما، در همان زمان، تا حد زیادی به نگه داشتن تورم در سطح قابل قبول کمک کرد. پس از غلبه بر بحران، نرخ بهره را کاهش یافته است: بانک مرکزی به سیاست های مدیریت اقتصادی لیبرال نقل مکان کرد.

با توجه به کاهش قیمت نفت و عوارض روسیه روابط بین الملل در اقتصاد روسیه در سال 2015 دوباره به رکود اقتصادی منتقل شده است. بانک مرکزی نرخ بهره را بالا برد و همچنان به آن را نگه دارید در یک سطح به اندازه کافی بالا است. نرخ تورم - اگر شما آن را درمان به عنوان یک معیار مهمی در اثربخشی سیاست پولی، به عنوان آمار نشان می دهد، در روسیه در یک سطح قابل قبول.

باز هم، ما توجه داشته باشید که در میان اقتصاددانان وجود دارد ارزیابی روش های مختلف CBR اقتصاد را تنظیم کنند: یک دیدگاه که نرخ بهره باید کاهش یابد و تحریک وام به عنوان یک نتیجه وجود دارد - افزایش سطح سرمایه از بخش های مختلف اقتصاد ملی است.

خلاصه

بنابراین، ما به ماهیت، اهداف اصلی و ابزار سیاست پولی، که آن هم به عنوان پولی اشاره بررسی قرار گرفت. موضوع اصلی آن - بانک مرکزی. وی را به عهده داشت - مقررات تورم، تراز پرداختها، نرخ های کلیدی، تنظیم فعالیت های تجاری موسسات مالی است که نقش حیاتی در اجرای سیاست های پولی نیز بازی کند. بسته به وضعیت اقتصادی در این کشور، در خارج، تاثیر عوامل سیاسی، اجتماعی، بانک مرکزی ممکن است یک یا دیگر استراتژی پولی، همچنین به عنوان ابزار خاص برای اجرای آن را انتخاب نمایید. به طور کلی، آنها منعکس کننده یکی از دو روش: محافظه کار - نشان می دهد کاهش سرمایه از اقتصاد و صنایع کلیدی آن، و یا لیبرال - میل از بانک مرکزی برای تحریک ارز فعال فعالان بازار سرمایه مشخص می شود.

یکی از این روش می توانید در صورت لزوم تعویض است. به عنوان مثال، به ظاهر از عوامل مؤثر در رکود اقتصادی، اهداف سیاست پولی در روسیه، به عنوان یک قاعده، منعکس کننده تمایل مقامات مالی به کاهش سرمایه اقتصاد است. آن را مانند افزایش نرخ کلیدی بانک مرکزی به نظر می رسد، در برخی موارد - به تغییر مورد نیاز ذخیره موسسات وام تجاری. اما به محض آن که وضعیت اقتصادی در کشور تثبیت شده است - بانک مرکزی، به عنوان یک قاعده، کاهش میزان کلیدی است.