آینده - این چیست؟ معاملات آتی چگونه است؟

معامله گران روسیه عادت کرده اند به استفاده از در کار خود به یک ابزار مانند آینده. RTS، MICEX و دیگر مبادلات فرصتی برای انجام این کار در رابطه با طیف گسترده ای از معاملات مالی فراهم می کند. از ویژگی های اجرای استراتژی های معاملاتی مربوطه چیست؟ آینده چه هستند و چگونه آنها کمک به معامله گران به دست آورند؟

آینده است

یک تعریف کلی پذیرفته در میان معامله گران آتی - ابزارهای مالی هستند، اجازه می دهد برای انجام قراردادهای آتی از دارایی های زیر بنایی، که حاکی از نتیجه گیری بین خریدار و فروشنده در قیمت و شرایط معامله به توافق رسیدند. به نوبه خود، جنبه های دیگری از دارایی، از جمله، به عنوان مثال، مقدار، رنگ، اندازه و غیره. E.، مشخصات فرد در شرایط تصریح شده است. آینده - به اندازه کافی ابزار مالی همه کاره. آنها را می توان به انواع مختلف از مناطق تجارت اقتباس شده است.

آینده - یک مشتقات؟

بله، آن انواع است. اصطلاح "مشتق" است که توسط بسیاری از معامله گران به عنوان مترادف با عبارت "مشتق"، است که، یکی این است که مکمل معامله فروش کلاسیک قابل درک باشد. مشتقات و آینده - یک قرارداد کتبی تعریف الزامات مورد نیاز برای قرارداد برای فروشنده و خریدار. ویژگی های هر مشتق شده است که آن را در واقع به خودی خود ممکن است موضوع یک قرارداد فروش. این است که، انتقال واقعی به خریدار کالا از تامین کنندگان یا نه ممکن است.

آتی تاریخچه

به اندازه کافی به بررسی جزئیات ماهیت آینده، مفید خواهد بود به دانستن چگونه انجام این ابزار مالی، چه مراحل اصلی تاریخی از اجرای آنها در گردش مالی هستند. برخی از معامله گران بر این باورند که ساز و رابطه بین فروشنده و خریدار، که در حال حاضر در دیدار تعریف یک سلف، به نظر می رسد طولانی قبل از این ابزار در سوال در بازار ظاهر شد. همانطور که اغلب در اقتصاد اتفاق می افتد، یک پدیده برای اولین بار ظاهر شد، و پس از آن - مدت توصیف آن.

بازار خواستار نوآوری

یکی از نوع اصلی از محصولات همواره ذرت بوده است. اگر ما در مورد دوره قبل از اواخر 19 صحبت - اوایل قرن 20، و سپس آن را در میان افراد کلیدی از تجارت جهانی است. کشاورزان، در حال رشد محصولات، ارسال مشتریان خود را با زمین یا دریا. در بازار دانه در پاییز اغلب بیش از حد بودن ارائه محصول بود - به کشاورزان به دنبال به سرعت به فروش محصول است. به نوبه خود، کمبود حبوبات می تواند در بهار، که به سادگی نمی تواند رشد کند رخ می دهد، در حالی که اجرا نشده است، حتی در پاییز به سرعت نگه داشته فاسد شدن، آن را به عنوان اغلب هیچ جایی برای ذخیره بود. بازار یک بار برای حل این عدم توازن لازم بود. بنابراین به نظر می رسد ابزارهای مالی فوری که اجازه می دهد کشاورزان به رشد دانه، و همچنین به عنوان تامین کننده از هر گونه محصولات کشاورزی دیگر مانند، به انعقاد قرارداد با مشتریان حتی قبل از دانه رسیدن و به یک نقطه از تحقق آمده است.

ابزار جهانی

این توافق به جلو نامیده می شدند (از انگلیسی به جلو - "به جلو"). آینده - می توان گفت، اقتباس از یک قرارداد به جلو به تجارت در ویژگی های بورس. کارشناسان ظاهر خود را در ارتباط با استانداردهای در معاملات کسب و کار، به طوری که ترتیبات مناسب را می توان به هر نوع از کالاهای فروخته شده را وارد کنید. به عنوان یک نتیجه، معاملات آتی است به معامله پخش می شود، که در آن خرید و نه تنها دانه و سایر محصولات کشاورزی، بلکه مواد اولیه، فلزات، برخی از محصولات غذای آماده فروش می رسد: .. شکر، قهوه، و غیره برای یک راه نسبتا جدید است، اگر ما در مورد تاریخ تجارت صحبت ابزار روابط اقتباس و مبادلات مالی است.

از مواد خام تا شاخص های بورس

نشانه است که اولین معاملات آتی معاملات در داو جونز شاخص بورس به همین نام برای معامله انجام شد. به عنوان یک نتیجه، سرمایه داران یک ابزار عالی دریافت کرده اند از بیمه ریسک مالی - فقط به عنوان آن می تواند تامین کننده دانه در پاییز است. با گذشت زمان، شاخص های آتی تبدیل شده اند تا مشترک است که حجم تجارت در آنها گاهی اوقات عملکرد برتر در معاملات کلاسیک تبدیل شد.

آتی بازار ارز

یک ابزار مالی جدید نیز به نفوذ و بازارهای ارز. یکی از عوامل علاقه به استفاده از قراردادهای آتی معامله گران شد، با توجه به برخی از کارشناسان، لغو "استاندارد طلا" در ایالات متحده در سال 1971. بلافاصله پس از ورود هنجارهای نقل قول جدید در بازار ارز جهان شروع به رنج نوسانات قوی. معامله گران بر این باورند که آینده - این ابزار که بازار به تصویب فاز نوسان بالا کمک خواهد کرد.

مکانیزم معاملات مناسب در محل قرار داده شده، و به دلیل رشد سریع محبوبیت خود را، کارشناسان پیشنهاد کرده اند که این دقیقا همان چیزی می کنید. آتی دلار و روبل، همانطور که در تعدادی از منابع اشاره شد، برای اولین بار در آوریل 1998 به امضا رسید. در اولین روز از معاملات، کل مبلغ قرارداد بیش از 200 میلیون روبل.

آینده در روسیه

به هر حال، تاریخ تجارت ارز روسیه سرچشمه از پتر کبیر. در آغاز قرن 20 در روسیه با توجه به برخی 87 مبادلات کالا اداره می شود. از آنجا که اواخر 20S، و به سال 1991 موسسه تجاری در کشور ما کار نمی کنند. اما پس از انتقال روسیه به بازار آزاد تبدیل به یکی از کلید به اقتصاد است.

وقتی آتی معامله اول در روسیه برگزار شده است؟ نشانه است که سابقه اولین استفاده از ابزار در سال 1996 در بورس اوراق بهادار سن پترزبورگ ثبت شد وجود دارد. ما شروع به نظر می رسد برای اولین بار مقالات تحلیلی، قرار می دهد به جلو پایان نامه در مورد چشم انداز از تعامل روسیه در معاملات آتی. در 1990s از طریق قراردادهای فولاد ابزار مالی با اوراق قرضه دولت و شهرداری اجرا می شود.

حالا دو تا از بزرگترین بورس روسیه آینده قابل اجرا (RTS و MICEX). در ابتدا حتی یک بخش ویژه برای تجارت با استفاده از این ابزار مالی وجود دارد - قلعه. موجود در قلعه آینده و گزینه های (یکی دیگر از راه محبوب برای امضای قرارداد). این مفید باشد، به هر حال، در نظر آنها چگونه متفاوت است.

آتی از گزینه های متفاوت

معیار کلیدی از گزینه های آتی متفاوت - مالک اول باید واجد شرایط زیر شرایط. به نوبه خود، ابزار مالی دوم اجازه می دهد تا طرف معامله با شرایط مشخص شده در قرارداد منطبق نیست. برای مثال، برای فروش نیست سهام اگر آنها در قیمت در مقایسه با قیمت در زمان خرید کاهش یافته است.

انواع آتی. صحنه

با این حال، تحقیقات آینده ادامه خواهد داد. معامله گران مدرن آنها را به دو نوع طبقه بندی. در مرحله اول، منتشر می کنند به اصطلاح آینده برگزار می کند. به دادن راه به مشخصات توافق شده مبلغ معامله از دارایی های خاص - آنها یک قرارداد در زمان اجرای آن خریدار موافق به خرید و فروشنده هستند. در این مورد، قیمت معاملات آتی خواهد بود که در مزایده اخیر ثابت شده است. اگر قرارداد منقضی می شود و فروشنده خواهد یک دارایی می توان آن را مجازات انتظار نمی دهد.

محاسبه

همچنین حل و فصل آینده وجود دارد. ویژگی آنها این است که خریدار و فروشنده با هم در مقدار که تفاوت بین قیمت دارایی را تشکیل می دهند در زمان امضاء و اجرای شرایط محاسبه، صرف نظر از تحویل واقعی آن است.

ساختار مشخصات قرارداد آتی

یکی از عناصر کلیدی از معاملات آتی - مشخصات. این یک منبع، که شرایط اساسی قرارداد ثابت است. ساختار BOM از معاملات از این نوع معمولا به شرح زیر: مشخص نام شرایط، خاص نوع - چک کردن و یا مرحله بندی، ارزش دارایی پایه، زمان بندی، و همچنین برخی از گزینه های سوداگرانه است. در میان کلید را می توان یک تیک به نام یا تیک تغییرات.

ارزش آن بستگی به دارایی خاص. برای گندم، اگر ما در مورد مبادلات سهام عمده در جهان صحبت - است از سفارش از 5 سنت در هر تن است. دانستن این موضوع، چه حجم قرارداد آتی است، معامله گر می تواند به راحتی محاسبه تغییر قیمت کل بیش از مقدار کل دارایی. برای مثال، اگر یک توافق برای گندم با 200 تن، می توان آن محاسبه شده است که حداقل تنظیم قیمت خواهد بود 10 $.

آتی نفت

چگونه تجارت، به عنوان مثال، آتی برنت و سایر روغن های خام است؟ بسیار ساده است. در مبادلات کالا امروز معامله یک درجه مشخص از نفت، و همچنین دو - سبک شیرین و WTI. همه آنها به عنوان نشانگر اشاره به دلیل نمرات دیگر نفت بر اساس همبستگی با ارزش معامله برآورد شده است. قرارداد در طلای سیاه اجرا در دو مبادلات سهام اصلی - NYMEX، در نیویورک، و همچنین به عنوان ICE در لندن. آمریکا می رود در تجارت نفت سبک شیرین، به زبان انگلیسی - دو رقم دیگر. به خصوص در طلای سیاه تجارت، شامل در این واقعیت که آنها در اطراف ساعت می باشد.

معیار کلی پذیرفته شده برای معامله گران جهان به نفع برنت. این روغن یک نشانگر برای بخش بزرگی از گونه های در جهان از نفت، از جمله اورال نفت روسیه است. با این حال، از سوی برخی تحلیلگران اشاره شد، در میان معامله گران هستند فعالانی که در نظر نمی آن مناسب برای حفظ استاندارد برنت وجود دارد. دلیل اصلی - آن است که عمدتا تنها در دریای شمال تولید، در زمینه های نروژی. سهام به عنوان کاهش خود، در نتیجه کاهش، با توجه به برخی از تحلیلگران، نقدینگی کالا و قیمت نفت ممکن است روند بازار واقعی منعکس نمی کند.

آتی نفت برنت به راحتی می توان با عنوان مخفف BRN بورس اوراق بهادار لندن ICE شناخته شده است. نام کامل قرارداد برای تلفن های موبایل مانند نفت خام برنت. نفت تحت قرارداد عرضه ماهانه. بر این اساس، ممکن است به این نتیجه معامله با فاصله در هر ماه. حداکثر طول مدت قرارداد - 8 سال است. هستند آتی نفت در کوتاه مدت وجود دارد، اما در دراز مدت وجود دارد. مقدار کار مربوطه - 1 هزار بشکه .. ارزش 1 کنه - سنت، این است که، حداقل تغییر در قیمت قرارداد - 10 $.

چگونه برای برنده شدن در معاملات نفت با آینده؟ نقل قول از نفت، با توجه به برخی از اقتصاددانان، در امور در اقتصاد جهانی بستگی دارد. اگر یک فرد است که به خوبی در موضوع آشنا، او ممکن است سعی کنید به امضای قرارداد خرید و یا فروش نفت با یک قیمت تعیین، در نتیجه باز کردن یک پوزیشن طولانی یا کوتاه بود. بیایید می گویند، زمانی که نفت 80 $ هزینه یک مرد نشان می دهد که در هر بشکه پس از 3 ماه از مواد خام به 120 دلار افزایش خواهد یافت. او نتیجه 1 حداقل قرارداد برای خرید طلای سیاه در قیمت 90 $ در هر بشکه رسید. آمدن 3 ماه. نفت افزایش در قیمت انتظار می رود به 120 $ در هر بشکه، و در اختیار معامله گر آن را در یک قیمت 90. است او با توجه به مبادلات شرایط گذاشته بلافاصله اتهام تفاوت $ 40.

آینده و ارز

واضح است که به منظور تجارت با کمک آتی نفت، یک معامله گر خواهد سرمایه گذاری های مالی قابل توجهی نیاز. حداقل ارزش قرارداد، و ما در حال حاضر اشاره کرد - 1 هزار بشکه، است که، اگر شما را در حال حاضر، نه قیمت های بالای نفت، نیاز به سرمایه گذاری در حدود 50 هزار دلار .. با این حال، معامله گر این فرصت برای کسب با انعقاد قراردادهای آتی بر روی دلار در MICEX، برای مثال. با توجه به شرایط قرارداد ارز حداقل مقدار $ 1 هزار است .. تیک - 10 کوپک.

برای مثال، یک فرض می شود که دلار آمریکا از جریان 65 روبل به 40. کاهش خواهد یافت و موقعیت او طولانی در فروش یک قرارداد در قیمت، می گویند، $ 50، دوره باز - 1 ماه. یک ماه بعد روبل در واقع تقویت موقعیت - تا 40 واحد در هر دلار آمریکا است. مرد، با این حال، حق فروش مقدار مشخص شده در مشخصات قرارداد در نرخ 50 $، و کمک کند با است تفاوت نرخ ارز از 10 روبل برای هر واحد از پول رایج ایالات متحده. اما اگر او از این دوره را حدس زد، او به نوعی مجبور به انجام تعهدات به بورس. این معمولا به دلیل قرار دادن در اندازه مورد نظر از حساب سپرده از بازار رخ می دهد.

ترتیبات مشابه درآمد ممکن است هنگام معاملات سهام، شرکت. پس از تعلیق، تجزیه و تحلیل واجد شرایط از وضعیت در بازار معامله گر می تواند بر درآمد عالی از طریق آینده تکیه می کنند. تجارت در بورس به امروز به اندازه کافی راحت، شفاف و حفاظت شده توسط قانون روسیه. در اختیار معامله گر، به عنوان یک قاعده است، ابزار تحلیلی مناسب، مانند برنامه های آتی برای دارایی انتخاب وجود دارد. با استفاده از مناسب ساز و کار مالی در محیط سرمایه داران روسی تبدیل شده است محبوبیت نسبتا پایدار است.