روش مستقیم و غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان نقدی. مدیریت جریان وجوه نقد

توسعه کسب و کار موفق نیاز به صاحبان این شرکت و مدیریت آن مدیریت سرمایه موثر شرکت می باشد. به منظور فعال کردن افراد علاقه مند به ارزیابی میزان اجرای مطلوب آن، ممکن است از روش های تحلیل جریان های نقدی، گردش خون است که در سازمان انجام استناد شده است. ویژگی آنها چگونه است؟ کدام یک از روش های مناسب می توان به رایج ترین نسبت داد؟

چرا نیاز به تجزیه و تحلیل جریان نقدی؟

مدیریت جریان نقدی به عنوان شاخص کلیدی مالی فعالیت خود را. به منظور آنها را مدیریت کارآمد، مدیران نیاز به اطلاعات در مورد اندازه، ساختار و فعالیت های اقتصادی خود در چارچوب که گردش مالی سرمایه است.

یکی از ابزار مناسب ترین و محبوب که توسط آن شما می توانید اطلاعات مشابه از نظر گرفته می شود تشکیل گزارش تحلیلی، که نشان دهنده روشی که در آن سازمان در حال حرکت جریان های نقدی. این سند ممکن است برای مدیران، سرمایه گذاران، بستانکاران و سایر ذینفعان در موفقیت نهادهای کسب و کار مفید است.

یک گزارش در این جنبش چیست وجوه؟

گزارش جریان نقدی تحلیلی اجازه می دهد تا شما را به ارزیابی:

• پس از آن، با توجه به چه منابع در پایتخت از سازمان تشکیل؛
• روشی که در آن صرف پول این شرکت؛
• این است که آیا یک شرکت می تواند سودآوری مورد نیاز از کسب و کار، برای دیدار با تعهدات کافی را حفظ.
• آیا مقدار و جریان نقدی ساختار مطلوب بر وظایف است که به توسعه کسب و کار مرتبط است.

گزارش تجزیه و تحلیل مربوط به بررسی اثربخشی مدیریت کسب و کار به عنوان یک کل، برای شناسایی نقاط قوت و ضعف مدیریت و تولید زیرساخت های شرکت می باشد.

منابع مشاهده شده است بر روی اسناد صورتهای مالی مانند ترازنامه، بر اساس صورتهای مالی سود و زیان. اما در حال معمولا با سیاست های حسابداری از گزارش تحلیلی در جریان نقدی همراه نیست، و به دلیل آن مدیران می توانید داده های عینی تصرف، بازتاب است که از بدون اینکه به اولویت های در حال ظهور در روند سیاست های ساختمان گره خورده است انجام شده است.

روش تجزیه و تحلیل جریان سرمایه

3 روش های اساسی از ابزار تجزیه و تحلیل مالی به منظور ایجاد یک گزارش، که ما ویژگی های بالا در نظر گرفته اند وجود دارد - مستقیم، غیر مستقیم و ضریب. تعدادی از ویژگی های آنها استفاده کنید.

مستقیم و غیر مستقیم - به منظور دستیابی به یک گزارش در حرکت سرمایه، مدیران اغلب 2 روش در مقایسه با. روش تجزیه و تحلیل جریان نقدی از دو انتخاب است که بهینه برای یک سازمان خاص، ممکن است بر اساس بسیاری از عوامل انتخاب شده است. گاهی اوقات - تکمیل شده توسط یک رویکرد ضریب.

در اینجا به جزئیات بیشتر جزئیات هر یک از روش.

روش مستقیم از تجزیه و تحلیل سرمایه: اطلاعات عمومی

این رویکرد، که مستقیما به نام، در نظر گرفته می شود تا حدودی پیچیده تر است. واقعیت این است که در آن قرار است به تأمل در حرکت داده ها سرمایه ای مربوط به فعالیت های عملیاتی، که نیاز به دسترسی به تعداد زیادی از اسناد حسابداری. روش مستقیم و تحلیل جریان نقدی نیز نیاز به افشا در بیانیه ای از نوع اصلی از درآمد مالی برای حساب این شرکت، و همچنین هزینه های ناشی در چارچوب مدل کسب و کار.

مزایای اصلی این روش عبارتند از:

• آن اجازه می دهد تا مدیران نشان می دهد که، با توجه به چه منابع به وسیله سرمایه تشکیل و نحوه گذران آن است.
• آن اجازه می دهد تا به شما برای تعیین سرمایه داران از سطح هماهنگی از کفایت پول شرکت، از نظر پرداخت تعهدات فعلی؛
• این روش در سوال این است که به طور معمول در ارتباط با مجموعه ای-از درآمد و هزینه، که اجازه می دهد که به یک ارزیابی عینی اثربخشی خود را اجرا؛
• آن اجازه می دهد تا به شما برای تعیین رابطه فروش و درآمد برای یک دوره خاص از زمان است.

یک جایگزین برای استفاده از روش مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان سرمایه خواهد بود به استفاده از یک روش غیر مستقیم. ویژگی های مهم آن چیست؟

روش غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل سرمایه: اطلاعات عمومی

روش غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان نقدی این شرکت توسط این واقعیت است که هنگامی که آن را به سود حساب و یا ضرر و زیان سازمان طول می کشد بر اساس درآمد دسترس به مدیران اطلاعات در مورد معاملات غیر مالی، و همچنین تغییرات که مشخص گردش مالی سرمایه تنظیم مشخص می شود.

روش در نظر گرفته شما اجازه می دهد:

• برای ردیابی روشی که در آن نتایج حاصل از فعالیت های اقتصادی شرکت در همان جهت بر عملکرد در مناطق دیگر تولید؛
• به منظور تعیین ارتباط بین میزان درآمد خالص و تنظیمات در ساختار سرمایه در گردش این شرکت در یک دوره معین.

بنابراین، مزایا و معایب دارند روش مستقیم و غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان نقدی. انتخاب روش در درجه اول در دسترس بودن اطلاعات لازم برای بررسی ساختار و حرکت سرمایه بستگی دارد. اگر، برای مثال، اطلاعات مربوط به عملیات های موجود، پس از آن متوجه روش مستقیم در این مورد مشکل ساز است از آن استفاده شود یک رویکرد غیر مستقیم. اما اگر شما دسترسی به اطلاعات لازم در اولویت می توان آن را کاملا روش اول. کدام یک از روش های بهینه است، ممکن است مدیران شایسته تعیین، با توجه به مشکلات فعلی اداری، خواسته های سرمایه گذاران و مشاوره.

ما در حال حاضر شیوه ای که در روش مستقیم و غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان نقدی در عمل مطالعه کاربردی.

روش مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان سرمایه: برنامه های کاربردی در عمل

در اکثر موارد، کاربرد عملی این رویکرد با استفاده از اطلاعات ثبت شده در ترازنامه شرکت و همچنین در سود و زیان به حساب انجام می شود. در این مورد، فعال سازی طرح توزیع که در آن عواملی مانند نظر:

• فروش خالص؛
• پویایی حساب های دریافتنی و حساب های قابل پرداخت؛
• پیشرفت های پرداخت به پیمانکاران؛
• پرداخت برای کالاها و خدمات توسط مشتریان.
• قیمت هزینه محصولات و خدمات فروخته شده و یا ساخته شده؛
• پویایی موجودی؛
• تغییرات در شاخص مشخص هزینه های پیش پرداخت؛
• تولید اصلی و هزینه های اداری ؛
• پویایی تعهدات محکم؛
• هزینه های مربوط به ارائه دهندگان خدمات پرداخت، پرداخت حقوق به کارکنان، انتقال بهره وام.
• پویایی ذخایر مقصد پرداخت.
• ارزش درآمد غیر عامل؛
• دینامیک از بدهی و پیشرفت در چارچوب پرداخت مالیات؛
• مقدار واقعی از نقل و انتقالات به بودجه؛
• سرعت جریان سرمایه از فعالیت های عملیاتی.

جایزه مدار، که در آن جریان نقدی مالی تجزیه و تحلیل، اجازه می دهد تا برآورد اندازه کافی قابل اعتماد از بهره وری از مدیریت سرمایه. اما آن را به یک نقطه ضعف: آن را عملا فاش نمی چگونه نتیجه مالی ممکن است به اندازه سرمایه در گردش این شرکت بستگی دارد.

در عمل، تجزیه و تحلیل جریان های نقدی از روش مستقیم ممکن است به خصوص در تقاضا توسط شرکت هایی که مدیریت یک یا اموال دیگر بر اساس مدیریت عملیاتی. روش در نظر گرفته در این مورد خواهد بود از نظر کنترل بر اینکه آیا یا نه مقدار سرمایه شرکت به تعهدات خود کافی مفید، با توجه به مقدار محدود از وجوه و دارایی ها متعلق به مالکیت شرکت.

شما همچنین می توانید توجه داشته باشید که روش مستقیم ارزیابی سطح نقدینگی از دارایی های این شرکت، به عنوان آن پیداست افشای ساختار سرمایه در حساب های مختلف، می دهد یک فرصت برای تجزیه و تحلیل آن، آنچه نیاز این شرکت برای سرمایه خارجی - وام و یا سرمایه گذاری، و همچنین برای تعیین توانایی شرکت برای جبران سرمایه گذاری و یا بازپرداخت وام بر اساس منابع در دسترس و پویایی شاخص های مالی.

روش غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل سرمایه: برنامه در عمل

روش غیر مستقیم محاسبه و تجزیه و تحلیل مدیریت جریان نقدی شامل اجرای اقدامات در مراحل زیر است.

نخست، سرمایه داران این شرکت تعیین میزان سود خالص است. آن استفاده می کند اطلاعات از حسابداری و مالیاتی گزارش.

به عنوان مثال، می توان آن را مستهلک - دوم، ارقام سود به هزینه های که هیچ ارتباطی مستقیم حرکت سرمایه اضافه شده است.

سوم، به تنظیمات حساب کاربری برای دارایی های جاری و بدهی های جاری این شرکت گرفته شده است.

روش غیر مستقیم، به طوری که ما اجازه می دهد تا برای ردیابی روشی که در آن سازمان به پایتخت وجوه و دارایی خاص تبدیل شده است. این رویکرد - ساده تر در مقایسه با راست و می توان در یک شرایط عملیاتی بیشتر تحقق یابد.

روش ضریب

ما روش های تحلیل جریان نقدی مورد بحث قرار گرفته اند - مستقیم و غیر مستقیم، اغلب توسط روش دیگری، ضریب تکمیل شده است. ویژگی آن چیست؟ روش ضریب برای مطالعه ساختار و حرکت سرمایه از شرکت شما اجازه می دهد:

• درجه انحراف با توجه به برنامه ریزی جریان های مالی و عملکرد بهینه.
• تجزیه و تحلیل اثربخشی سرمایه گذاری در تولید،
• ارزیابی کیفیت از سازمان مدیریت مالی.

روش در سوال، که بدیهی است که بر روی نام آن بر اساس نشان می دهد دخالت به منظور تجزیه و تحلیل جریان های نقدی از تعدادی از عوامل. کدام یک از آنها می توان به نام محبوب ترین؟

این می تواند عوامل:

• کفایت سرمایه خالص؛
• بهره وری از جریان های مالی؛
• سرمایه گذاری مجدد.

عامل اول برای تعیین اینکه آیا این سازمان از بودجه اضافی به منظور به تعهدات مالی جاری مورد نیاز است. دوم اشاره به شاخص تعمیم و ارزیابی که تا چه حد پویایی توسعه پایدار از سرمایه در شرکت و چگونه آن را به خروج از سرمایه گذاری مربوط می شود. به نوبه خود، استفاده از یک عامل سوم ممکن است به شناسایی عوامل موثر بر پویایی تشکیل دارایی های غیر جاری شرکت جدید، منعکس کننده کمک، به عنوان یک قاعده، فقط همان سرمایه گذاری در این شرکت است.

استفاده از نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل حرکت سرمایه

بنابراین، ما در رایج ترین روش برای تجزیه و تحلیل جریان های نقدی در سازمان بود. همچنین مفید برای بررسی روشی که در آن نتایج حاصل از این تجزیه و تحلیل می تواند در عمل به کار خواهد شد.

مستقیم، غیر مستقیم، تجزیه و تحلیل روش ضریب جریان نقدی اجازه می دهد تا مدیریت شرکت و سایر اشخاص ذینفع، اول از همه، گرفتن ایده از چه معاملات مالی خاص در شرکت در طول دوره گزارش و از نظر حجم چه انجام شده است. این اطلاعات می تواند برای ارزیابی بهره وری مدیریت سرمایه به منظور بهینه سازی مدل کسب و کار این شرکت استفاده می شود. اطلاعات به روز در پویایی جریان پول نقد از شرکت ممکن است مفید باشد به سرمایه گذاران، تصمیم گیرندگان به سرمایه گذاری در یک شرکت، طلبکاران، شرکای.

اطلاعات قابل اعتماد در حرکت سرمایه در شرکت اجازه می دهد به سازماندهی مدیریت موثر است. اجازه دهید ما این جنبه مطالعه در جزئیات بیشتر است.

دینامیک سرمایه به عنوان یک عامل از بهینه سازی مدیریت مالی شرکت

ما مورد مطالعه قرار روشهای اساسی تجزیه و تحلیل جریان نقدی اجازه می دهد تا مدیریت به، اول از همه، به آنچه که ساختار سرمایه شرکت به نمایندگی در سطوح مختلف. به عنوان یک نتیجه، در داده اختیار خود است که می تواند مورد استفاده برای شناسایی نقص در بخشی از مدیریت مالی شرکت وجود دارد.

به عنوان مثال، تجزیه و تحلیل جریان های نقدی، روش مستقیم غیر مستقیم و یا ضریب می تواند که تامین مالی بیش از حد از فعالیت های این شرکت را نشان می دهد می کند رشد قابل توجهی در سودآوری پیش داوری نیست، در حالی سرمایه گذاری سرمایه در حوزه دیگری از تولید می تواند به نوبه خود، به طور قابل توجهی باعث تحریک رشد درآمد. اگر تجزیه و تحلیل مربوط به تعیین جهت که در آن به سرمایه گذاری انجام به خصوص فعال است، می تواند مشکل ساز باشد.

بررسی پویایی گردش مالی شرکت ما سرمایه با استفاده از تکنیک های مورد بحث می تواند اجازه می دهد مدیریت برای تعیین بودجه به طور موثر در چه بخش هایی از شرکت تسلط. زیر - به این ترتیب، تجزیه و تحلیل ممکن است برای همان مقدار سرمایه گذاری در یک حاشیه داخل واحد بالا ساختار نشان می دهد که، در حالی که از سوی دیگر. اگر مطالعه مربوطه انجام نشده است، پس از آن تعیین تقسیم کارآمد ترین شرکت می تواند مشکل باشد، به خصوص اگر ما صحبت در مورد کسب و کار بزرگ.

مدیریت پول - جزء مهم توسعه کسب و کار. چقدر کامل سیستم است که در آن به عنوان قابل اطمینان روش های ارزیابی آن انجام شده است، و همچنین است، تا حد زیادی رقابت شرکت را تحت تاثیر قرار. دو سازمان مشغول به کار در همان بخش و داشتن همان حروف ممکن است حاشیه های متفاوت است که ممکن است به دلیل مدیریت کارآمد تر از سرمایه در هر یک از شرکت را نشان می دهد. در میان مهم ترین معیار برای ساخت و ساز آن - توانایی مدیریت برای بررسی قابل اعتماد اندازه گیری و بهینه سازی سیستم مربوطه.

این ممکن است درگیر شود ما روش مطالعه قرار گرفت. بنابراین، روش مستقیم و غیر مستقیم از تجزیه و تحلیل جریان نقدی، تکمیل شده توسط یک ضریب در مواردی که آن مورد نیاز است، ابزار مدرن و در دسترس از مطالعه ساختار سرمایه در سازمان، مدیریت، ارزیابی کیفیت جریان های مالی و سرمایه گذاری در تولید می باشد. انتخاب روش بستگی به در دسترس بودن اطلاعات مورد نیاز، از وظایف مدیریت فعلی مربوط به ارزیابی بهره وری مدیریت سرمایه، خواسته های صاحبان، سرمایه گذاران و یا مشاوره تخصصی.